마루의 투자노트

3월 7일 ~ 3월 11일 까지 모멘텀 변화를 추적한다.

모멘텀 순위를 12개월 평균모멘텀과 최근 추세를 반영한 가중모멘텀을 합성하여 선정한다. 

따라서 다른 모멘텀 순위와 차이가 있을 수 있다. 

우상향에 지향하지 않는 인버스 종목은 제외한다.

현재 투자 중인 종목은 노란색으로 표시했다.

모멘텀 상위 종목 (12개월 기준)

글로벌 

지난주와 같이  원자재를 생산하는 국가 또는 업종 종목들이 강세를 보였다. 

또한 대체에너지 종목 상승되었다. 

지난주에 이어 싱가포르리츠가 좋은 모멘텀을 보이고 있다. 

차이나 과창판이 새롭게 순위권에 포함되었다. 

베트남 주식이 하락하면서 "KINDEX 블룸버그베트남VN30선물레버리지(H)" 주식이 순위권에서 없어졌다. 

"TIGER S&P글로벌헬스케어(합성)" 종목은 이번주에도 0.91% 상승했으나 다른종목에 밀려 순위권에서 없어졌다. 

미국

원유관련 종목이 하락했으나 여전히 높은 순위권을 보이고 있다. 

지난주에 이어 배당주, 가치주 가 상대적으로 강한 모습을 보이고 있다. 

미국 역시 대체에너지 종목이 상승하고 있다. 

"KINDEX 미국WideMoat 가치주" 는 가격이 하락하면서 순위권에서 없어졌다. 

지난주 미국의 모멘텀이 높은 종목은 8개였으나 9개로 증가하였다. 

점점 미국 시장이 좋아지는 것이 아닌가 생각된다.

한국

지난주에 이어 미디어 컨텐츠 종목 상승이 계속 되고 있다.

지난주에 이어 건설, 기계, 산업재, 중공업, 운송 종목이 순위권에 유지되었다. 

지난주에 이어 상대적으로 안정된 고배당주가 강세를 보인다.

우리나라 주식이 상승세를 보이면서 코스닥이 코스피에 비해 더 많이 상승했다. 

"KODEX 코스닥150롱코스피200숏선물" 종목이 순위권에 포함되었다. 

그러나 난 "KODEX 코스닥150롱코스피200숏선물"을 추천하지 않는다. 

시장 흐름이 변경 될 경우 반대 현상이 나타날 수 있다. 또한 유동성도 높지 않다. 

원자재

원자재는 전반적으로 하락세를 보였다. 

기술적 조정일까? 아니면 추세변경일까?

짧은 기간동안 높은 상승을 보였기 때문에 모멘텀에는 영향이 없었다. 

구리 대신 은이 모멘텀순위에 포함되었다.

중장기 채권

미국채는 하락하였다. 

원달러 상승으로 수익률은 많이 하락하지는 않았다. 

우크라이나 전쟁이 안정되고 미국 금리인상을 계속 한다면 장기적으로 수익은 하락 할 것으로 보인다.

그러나 우리나라 경제가 달러에 묶여 있기 때문에 미국이 계속 금리를 올린다면 환율은 계속 오를것이다. 

따라서 수익이 크게 하락하지 않을 것으로 예상된다. 

역시 안전자산의 역할을 할 것이라 생각된다.

단기채권/현금

환율은 계속 올랐다. 

미국금리 상승, 러시아-우크라이나 전쟁 등으로 금리는 계속 상승한 것으로 보인다. 

이 글은 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 

개인의 투자일지이며 손실에 대한 책임을 지지 않습니다.

포트폴리오

회고

어제 발생한 손실을 대부분 복구해주었다. 

원자재 가격상승과 원달러환율 역할이 컸다. 

KOSPI 지수를 하락했지만 보유하고 있는 종목은 대부분 상승하였다. 

한국주식에 업종에 대해서는 비관적으로 바라보고 있었다.

일시적인 현상일수도 있다. 일단 지켜본다.

원달러환율이 계속 오르고 있다. 

미래를 긍정적으로 보기는 아직 이른 느낌이 든다. 

주말에는 모멘텀을 점검해볼 예정이다. 

보유하고 있는 종목이 주도하고 있는지 확인해볼 예정이다. 

고민사항

리벨런싱과 종목교체를 언제 할 것인지 고민이다. 

책을 보면 보통 1개월 또는 분기, 년1회 로 하는 것을 제안한다.

자주하지 않는 것은 비용이 많이 발생하기 때문이다. 

그런데 갑자기 특정 주식이 폭등 후 떨어지거나, 하락 후 상승할 경우는 어떻게 대응하면 좋을까?

특정 사건에 의해 모멘텀이 변경되었다면 어떻게 할 것인가?

조금 더 유리한 타이밍때 하는 방법이 없을지 고민을 해볼 예정이다. 

이 글은 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 

개인의 투자일지이며 손실에 대한 책임을 지지 않습니다.

포트폴리오

회고

시장은 상승했지만 수익률을 -0.2%로 마감했다.

하락의 가장 큰 원인은 환율이었다. 

환율이 하락하면서 달러자산, 환노출상품의 하락이 컸다. 

다행히 시장을 따라가는 포트폴리오를 혼합시켰기에 -0.2%로 마감한것이라 생각 된다.

어제와 다르게 "KOSEF미국방어배당성장나스닥" 종목이 많이 하락했다. 

하락장에서는 잘 방어를 하지만 상승장에서는 큰 상승을 못하는 것일까?

아직 시장이 완전히 회복되었다고 보기 어렵기떄문에 일단 지켜보고자한다. 

고민사항

모멘텀을 선정하여 투자한 종목에 대해 언제 종목변경을 해야하는지 고민이다.

처음 5개 종목에 분산해서 투자했을때에는 각 종목의 비중도 커서 수수료나 종목변경 프리미엄 때문에 고민이되었다. 

그러나 10개 종목에 분산투자하며넛 각 종목의 비중도 낮아진 상태이다. 

비용이 낮고 변경되는 종목이 적다면 주마다 오르는 종목과 떨어지는 종목을 선정하여 대체하면 되지 않을까?

물론 지금 직장업무를 병행하고 있는 상황에서 주마다 리벨런싱은 쉽지 않다. 

이런 고민을 하고 있는 가장 큰 이유는 한국자산의 금융, 리오프닝주의 하락방어에 도움이 되지 않을까 해서이다.

한국 주식의 경우 업종별 주식을 계속 가져갈것인지는 계속 고민 할 것이다.

이 글은 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 

개인의 투자일지이며 손실에 대한 책임을 지지 않습니다.

포트폴리오

회고

오늘은 거의 다 하락했다. 

원달러 환율이 급등하여 자산가격 하락을 많이 방어했다. 

오전에 미국주식이 급락하고 채권금리는 상승하여 걱정했지만 참 다행이었다.

외국 투자 ETF들 일부가 환햇지를 하고 있지 않다.

따라서 미국에서는 2% 하락한 주식이 원화기준으로는 1.2% 하락으로 방어를 했다. 

달러, 달러단기채권에 투자한 금액들이 하락을 방어해주었다. 

한편 이것은 우리나라 원화의 관점이다. 

기축통화인 달러 기준으로 본다면 전체적으로 자산이 0.8% 이상 하락한 것과 같다. 

어찌되었든 난 한국에 살고 있기 때문에 원화관점에서 볼 것이다. 

나스닥 하락에도 불구하고 "KOSEF미국방어배당성장나스닥" 은 매우 높은 상승률을 보여주었다.

이 ETF의 설명은 다음과 같다. 

주간 가격 추세를 나스닥100 ETF는 계속 떨어지고 있지만,  이 ETF는 신고가를 갱신하고 있다. 

모멘텀을 추적하면서 우연히 발견한 종목이다. 

이런 하락장에서 참 고마운 종목이다.

고민사항

한국투자 수익률이 매우 저조하다.

급등한 종목 위주로 구성되어 있다보니 하락장에서 큰폭으로 하락했다. 

우리나라 시장규모가 작아서일까?  

너무 쉽게오르고 하락을 하니 안정적으로 투자하기는 부적합해 보인다.

이 글은 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 

개인의 투자일지이며 손실에 대한 책임을 지지 않습니다.

포트폴리오

회고

원유와 환율이 급등하고 미국채권금리가 떨어졌다. 

덕분에 시장은 하락했지만 수익으로 마무리 할 수 있었다. 

그런데 수익이 났다고 마냥 좋다고 할 수는 없다. 

원자재 가격 급등이 너무 무섭다. 

급등하는 것 만큼 상황이 변하면 급락 할 것이다.

가장 무서운것은 원자재 가격이 오르는것 만큼 물가는 오를것이고,

그만큼 내 자산의 실제가치는 떨어지고 있기 때문이다. 

불안한 이슈들이 빨리 해결 되었으면 좋겠다.

고민사항

한국 주식에 대한 고민이 많이 된다. 

한국 주식의 업종은 테마성이 강한 느낌이다. 

계속 상승하는 것이 아니라 이슈가 생기면 급등하고 하락하는 형태가 계속 보인다. 

모멘텀 관점에서 업종별로 접근하는것이 맞는지 의문이다. 

이 글은 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 

개인의 투자일지이며 손실에 대한 책임을 지지 않습니다.

2월 28일 ~ 3월 4일 까지 모멘텀 변화를 추적한다.

모멘텀 순위를 12개월 평균모멘텀과 최근 추세를 반영한 가중모멘텀을 합성하여 선정한다. 

따라서 다른 모멘텀 순위와 차이가 있을 수 있다. 

우상향에 지향하지 않는 인버스 종목은 제외한다.

현재 투자 중인 종목은 노란색으로 표시했다.

모멘텀 상위 종목 (12개월 기준)

글로벌 

주로 원자재를 생산하는 국가 또는 업종 종목들이 강세를 보였다. 

원유가격 상승에 따른 대체에너지 종목 상승이 눈에 보인다. 

미국

미국 역시 원유값 상승으로 대체에너지 종목이 상승하는 모습이 보인다. 

불안한 시장 환경 때문인지 배당주, 가치주 가 상대적으로 강한 모습을 보이고 있다. 

한국

상대적으로 안정된 고배당주가 강세를 보인다.

원자재값 상승과 대체에너지(원전) 관련 종목 상승이 눈에 보인다. 

원자재

우크라이나-러시아 전쟁 상태를 보여주는 지표이다. 

원유, 밀, 팔라듐이 현재 가장 영향을 크게 받고 있다. 

이걸 보고 있으면 앞으로 미래가 쉽지 않을거라 예상한다. 

중장기 채권

우크라이나-러시아 전쟁으로 채권금리가 떨어지면서, 미국채10년 수익이 올랐다. 

불안한 정세로 많은 자금이 채권으로 이동하고 있는 것으로 보인다. 

단기채권/현금

원화의 가치가 하락되었다. 

달러의 수요가 그만큼 늘었다는 뜻이다. 

그만큼 불안감이 크다는 것을 보여주는 것 같다.

이 글은 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 

개인의 투자일지이며 손실에 대한 책임을 지지 않습니다.

포트폴리오

회고

하락장에서 포트폴리오는 잘 방어를 해주었다. 

중장기채권과 미국 단기채권이 오르면서 손실을 방어함과 동시에 수익으로 마무리 해주었다. 

조금은 더 두고봐야 겠지만 포트폴리오 조정 전 보다 안정성이 많이 높아진 것을 느낀다. 

장단기금리차가 0.309%로 계속 떨어지고 있다. 

뉴스에서는 러시아 디폴트 사태를 언급한다. 

원자재 가격은 계속 오르고 있다. 

구리가격은 새로운 고점을 만들고 있다. 

과연 미래는 어떻게 될 것인가?

그건 잘 모르겠다. 

내 포트폴리오 퀀트는 주식에 34% 만 투자하라고 말해주고 있다.  

주식 중에서도 원자재 관련 비율은 약 7% 이다. 

빠르게 이 불안한 뉴스들이 해소되었으면 좋겠다.

고민사항

한국 주식은 변동성이 크다. 

포트폴리오 관점에서 한국 업종 주식을 계속 가져가는 것이 맞는지 의문이 든다. 

이 글은 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 

개인의 투자일지이며 손실에 대한 책임을 지지 않습니다.

포트폴리오

회고

모멘텀 상위 종목이 매일 바뀐다.

급등해서 모멘텀 상위 종목에 표시되었다가 다시 급락하게 되면 업어지는 현상이 발생된다.

매일 추적하는 것은 의미 없다고 판단되어 매주 금요일 또는 주말에 별도로 올리려고 한다.

내 포트폴리오는 모멘텀 상위종목 50%와 대표종목 투자 50%를 혼합한 전락이다. 

또한 시장 흐름에 따라 그 비중을 조절한다. 

즉 시장 흐름을 따라가면서 모멘텀이 높은 종목을 편입하여 수익을 조금 더 높이고 변동성을 최소화 하는 전략이다.

현재 시장이 불안하기 때문에  현금성 자산에 약 52% 중장기채권에 약13%, 합 65%가 안전자산에 투자되어 있는 상태이다. 

(미국 금리를 상승한다는 예고속에서 중장기채권이 안전자산인지는 사실 의문이다.)

2일동안 좋은 시장흐름에 수익을 얻었다. 

하지만 우크라이나 전쟁, 러시아 제재에 의한 금융시장 불안, 미국 금리 상승 등 아직 악재가 많이 있다. 

이 포트폴리오가 위기 상황에서 잘 대처할 수 있는지 지켜봐야 겠다. 

고민사항

원자재를 투자할 것인가?
현재 원자재 생산 나라와 기업에 투자하고 있다.
따라서 간접적으로 원자재에 일부 투자하고 있는 것이다. 
확인을 해보니 현재 약 7% 비중으로 간접 투자 중이다. 

그렇지만 금생산기업,  농산물생산기업 이런 종목은 거의 없지 않은가? 
("TIGER 글로벌자원생산기업" 종목이 하나 있긴 하다.)
개인적인 생각으로 이런 기업들의 ETF를 증권사에서 많이 만들어주었으면 한다. 

이 글은 매수, 매도 추천글이 아닙니다. 

개인의 투자일지이며 손실에 대한 책임을 지지 않습니다.